基金代销队伍又添“保险系”新成员，短期内银行仍是基金代销主力军-九游会登录入口首页

在大财富管理的战略下，保险机构从事证券投资基金销售的热情也在逐步升温，以丰富产品与服务。近日，基金代销队伍又添“保险系”新成员。泰康人寿宣布已取得证券期货业务许可证，其证券期货九游会登录入口首页的业务范围为“证券投资基金销售”，公司基金销售业务正式起航，将提供“基金 保险”的综合财富九游会登录入口首页的解决方案。

业内专家在接受《金融时报》记者采访时表示，保险机构可以通过代销基金扩大九游会登录入口首页的业务范围，拓展收入来源，为客户提供更多的金融产品选择，增加客户黏性。基金代销业务还可以促进保险公司与基金公司的合作，共同开发创新的金融产品，整体可达到增加资金实力和偿付能力，降低投资风险的效果。不过，保险代销基金也面临着市场竞争、投资风险、监管要求等挑战，需要保险机构加强能力建设、提高服务质量，建立客户综合金融服务信任度，与基金公司互利共赢，才能实现行业的不断发展壮大。

基金销售完善财富闭环

《金融时报》记者近日获悉，泰康人寿公司已于今年9月28日取得中国证监会核发的《经营证券期货业务许可证》。此前，泰康人寿在3月22日获得中国证监会北京监管局发布的行政许可，核准其证券投资基金销售业务资格。至此，泰康人寿财富闭环布局建设再落一子，正式开启证券投资基金销售业务。

我国经济崛起不仅带来居民财富增长，也催生出日益丰富的财富管理产品和服务需求。与此同时，长寿时代带来健康时代和财富时代，人们在保险保障之外，更需要涵盖全生命周期的一体化综合九游会登录入口首页的解决方案。

对此，泰康保险集团多年来一直积极探索打造“长寿、健康、富足”三大闭环。其中，财富闭环是指用财富管理收益来保障医疗及养老需求。

而此次入局基金销售业务领域，正是该公司财富闭环战略的关键一步。泰康人寿表示，一方面，公司在寿险领域不断创新与完善产品体系，并依托泰康投资良好的实力支撑，助力客户从单纯的保障向为长寿时代筹资转变。另一方面，积极拓宽财富管理赛道、布局证券投资基金销售业务，提供更加多元化、标准化、工具化的投资理财产品与服务，满足客户财富管理诉求。

据了解，泰康人寿将主打专业深度服务，坚持以投资人长期利益为核心，提供“基金 保险”的综合财富九游会登录入口首页的解决方案，拥抱寿险新时代，继续为日益增长的中高净值人群及其家庭打造长寿、健康、财富的一体化服务平台。

多家险企涉足基金营销

事实上，早在2013年，中国证监会就发布了《保险机构销售证券投资基金管理暂行规定》，但经过10年发展，目前拥有牌照的保险机构数量仍然不多。

除泰康人寿外，年内入局的保险机构还有汇丰保险经纪。今年9月，汇丰集团旗下汇丰保险经纪宣布，其证券投资基金销售业务资格获得中国证监会北京监管局批复。汇丰保险经纪也成为国内首家同时持有保险经纪和基金销售牌照的财富管理机构。

据统计，目前拥有公募基金销售资格的保险系公司有阳光人寿、平安人寿、中宏人寿、中国人寿和泰康人寿5家保险公司；4家保险中介公司则分别为华瑞保险销售、玄元保险销售、和谐保险销售、方德保险代理。

为何保险公司主动入局基金代销行业？ipg中国首席经济学家柏文喜在接受《金融时报》记者采访时表示，保险机构主动入局看中的是市场需求和增加收入渠道。基金市场发展迅速，保险机构可以通过代销基金来满足客户对多样化投资产品的需求，同时也可以通过销售基金获得额外的佣金收入。

中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平认为，保险机构一是看中公募基金总体规模大，已经坐上大资管各板块头把交椅，可以给代销业务带来较大的业务空间。二是代销公募基金能够丰富财富管理产品体系，给客户“保险 基金”的多元化资产配置及保险规划。

不过值得注意的是，“保险系”代销基金业务领域并非只进不出。今年4月，中国证监会上海监管局披露的公告显示，永鑫保险销售主动提交注销公募证券投资基金销售业务许可证的申请。据了解，该公司取得基金销售资格有7年时间，但代销基金数量及公司家数较少，收入来源有限可能是其主动退出的原因之一。

杨海平表示，目前基金销售监管比较严格，对销售团队、it系统等提出了较高的要求。作为基金销售市场的后进入者，如果不能在一定的时期内达到特定的销售规模，不仅公募基金公司会取消合作，且自身投入的成本也难以被覆盖。

“保险机构主动注销基金代销业务的原因有多种。一方面，保险机构可能发现基金代销业务的运营成本较高，回报率较低，无法达到预期的利润水平。另一方面，保险机构可能认为自身的核心业务是保险业务，而不是基金销售，决定将资源集中在保险领域。”柏文喜说。

保险代销基金优劣势何在

保险机构代销基金具有哪些优势?对此，柏文喜谈道，“保险公司和保险中介代拥有庞大的客户群体和丰富的销售渠道，可以通过自身的品牌影响力和客户信任度来推动基金销售。此外，保险中介还可以通过与保险产品的组合销售来提供更全面的财富管理九游会登录入口首页的解决方案。”

以泰康人寿为例，该公司凭借在客户资源、销售能力、专业能力等方面的优势，具备基金销售持续展业能力。作为一家保险系的基金销售机构，泰康人寿能把证券投资基金融入与保险协同的销售服务场景之中，发挥与保险主业的协同效应，形成与其他基金销售机构不同的竞争特色。

不过，也有业内人士提出，保险跟公募基金的产品差异巨大，一个偏向短期理财，一个是保障类金融工具，异业销售的弊端就在于给客户带来信任危机。

正是由于保险和基金两类产品没有明确的关联性，销售跨度大，所以保险公司的配套支持可能需要时间适应。例如，惯有模式是围绕保险来规划，而开展基金代销业务，对内需要设立针对性的制度与管理流程，配备相关产品配置和培训专家赋能前线；对外需要进行服务宣传和投资者教育的工作，提升投资者对保险机构代销基金的认识。

“基金代销团队需要有更高的产品专业知识和投资研究团队，这方面仍是银行的传统优势，短期内银行仍是基金代销的主力军，这个格局不会有太大变化。”有业内专家对《金融时报》记者表示，相比之下，业务多样的金融保险集团更有动力也更有能力布局基金销售业务领域。